Analisa Teknikal Pengaruh USD terhadap Emas Hari Ini
Perdagangan emas dan dolar Amerika Serikat (USD) memiliki hubungan yang kompleks dan saling memengaruhi di pasar global. USD, sebagai mata uang cadangan dunia, memainkan peran besar dalam menentukan harga emas, yang umumnya dihargai dalam dolar. Oleh karena itu, setiap pergerakan signifikan pada USD, baik karena faktor ekonomi, kebijakan moneter, maupun geopolitik, akan memberikan dampak langsung terhadap harga emas.
Hari ini, 6 Oktober 2025, para pelaku pasar terus mencermati hubungan teknikal antara USD dan harga emas. Dengan latar belakang penguatan dolar yang terjadi dalam beberapa pekan terakhir akibat ekspektasi kebijakan suku bunga The Fed, emas menunjukkan tekanan jual yang signifikan. Di sisi lain, investor yang cermat masih menanti titik support dan resistance utama untuk menentukan arah pergerakan berikutnya.
1. Kondisi Makroekonomi Pendukung Penguatan USD
Saat artikel ini ditulis, indeks dolar AS (DXY) menguat ke level 107,25, mencerminkan sentimen pasar yang percaya bahwa Federal Reserve akan tetap hawkish dalam waktu dekat. Data ekonomi Amerika Serikat yang dirilis beberapa hari terakhir menunjukkan kondisi pasar tenaga kerja yang kuat dan inflasi yang masih bertahan di atas target 2% The Fed.
Laporan non-farm payrolls (NFP) terbaru menunjukkan penciptaan lapangan kerja yang lebih tinggi dari ekspektasi, memperkuat keyakinan pasar bahwa suku bunga akan tetap tinggi untuk waktu yang lebih lama. Imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun juga menembus level 4,70%, level tertinggi sejak 2007, yang membuat dolar semakin menarik bagi investor global.
Faktor-faktor inilah yang menjadi alasan utama mengapa USD hari ini mengalami penguatan signifikan, dan secara langsung menekan harga emas.
2. Pergerakan Harga Emas Secara Teknikal
Secara teknikal, harga emas (XAU/USD) hari ini diperdagangkan di sekitar level $1.820 per troy ounce, setelah sebelumnya sempat menyentuh level terendah $1.800. Dalam grafik harian (daily chart), terlihat bahwa emas sedang berada dalam tren turun (downtrend) jangka menengah.
Indikator Moving Average (MA) 50 dan 200 menunjukkan pola death cross sejak minggu lalu, mengindikasikan potensi pelemahan lanjutan. RSI (Relative Strength Index) berada di angka 34, mendekati wilayah oversold, tetapi belum memberikan sinyal pembalikan arah (reversal) yang kuat. Sementara itu, MACD masih berada di area negatif, menunjukkan momentum bearish yang dominan.
Support kuat berada di kisaran $1.800, yang juga merupakan level psikologis penting. Jika level ini berhasil ditembus ke bawah, maka harga emas berpotensi turun menuju area $1.785 - $1.770. Sementara resistance terdekat berada di $1.840 dan resistance kunci di $1.865. Kenaikan di atas resistance ini diperlukan untuk mengubah sentimen menjadi netral atau bullish.
3. Korelasi Teknikal USD dan Emas Hari Ini
Korelasi negatif antara USD dan emas masih terjaga dengan kuat hari ini. Saat indeks dolar AS (DXY) naik, harga emas secara konsisten menunjukkan pelemahan. Dalam analisis teknikal korelasi ini, chart perbandingan antara DXY dan XAU/USD menunjukkan pola inverse yang konsisten.
Namun, trader perlu berhati-hati terhadap potensi divergensi yang bisa muncul dalam beberapa hari ke depan. Misalnya, jika USD tetap menguat tapi emas mulai membentuk higher low, ini bisa menjadi sinyal awal bahwa harga emas mulai menemukan dasar (bottoming) dan bersiap untuk reversal.
Level pivot hari ini untuk XAU/USD adalah $1.825. Selama harga masih berada di bawah level ini, bias tetap bearish. Namun, trader harian dapat mengamati potensi bounce jangka pendek jika harga gagal menembus support $1.800 dan DXY mulai retrace dari resistance-nya di 107,50.
4. Sentimen Pasar dan Strategi Trading
Sentimen pasar saat ini sangat terfokus pada ekspektasi terhadap The Fed dan perkembangan geopolitik global. Ketegangan yang meningkat di Timur Tengah serta kekhawatiran resesi global dapat mendorong minat terhadap aset safe haven seperti emas. Oleh karena itu, meski saat ini tekanan bearish masih dominan, bukan berarti emas tidak memiliki potensi pembalikan arah.
Strategi trading hari ini yang bisa digunakan oleh trader emas adalah strategi breakout dan support/resistance. Trader jangka pendek bisa melakukan sell on rally di area resistance $1.840 dengan target $1.805. Sementara itu, trader jangka panjang dapat menunggu konfirmasi reversal dengan candle pattern bullish di area support kuat $1.785 - $1.800.
Manajemen risiko menjadi hal utama dalam kondisi volatil seperti sekarang. Penggunaan stop loss di atas resistance atau di bawah support sangat penting untuk melindungi modal dari pergerakan tak terduga.
5. Prospek Jangka Menengah dan Panjang
Dalam jangka menengah, outlook harga emas masih akan sangat tergantung pada arah kebijakan The Fed dan kekuatan USD. Jika The Fed mulai memberikan sinyal dovish pada akhir tahun atau awal 2026, maka ini bisa menjadi katalis positif bagi emas.
Selain itu, permintaan fisik dari negara-negara Asia seperti China dan India, serta potensi pembelian emas oleh bank sentral di seluruh dunia sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan ketidakpastian geopolitik, dapat mendukung harga emas dalam jangka panjang.
Namun, selama dolar tetap berada di tren penguatan, emas akan sulit untuk mengalami reli yang berarti. Oleh karena itu, pemahaman yang mendalam tentang hubungan antara USD dan XAU/USD adalah kunci sukses dalam perdagangan emas.
Bagi Anda yang ingin memahami lebih dalam tentang analisa teknikal, korelasi USD dan emas, serta strategi trading emas yang efektif di pasar forex, Didimax menghadirkan program edukasi trading gratis yang dapat diikuti oleh siapa saja, dari pemula hingga tingkat lanjutan. Di www.didimax.co.id, Anda akan dibimbing langsung oleh mentor berpengalaman yang siap membagikan strategi, manajemen risiko, serta tips dan trik agar Anda bisa menjadi trader yang lebih cerdas dan konsisten.
Jangan lewatkan kesempatan langka ini untuk bergabung dengan komunitas trader Didimax yang solid dan mendukung perkembangan Anda. Daftar sekarang dan jadilah bagian dari trader sukses Indonesia yang memahami pasar dengan analisa teknikal yang tajam dan strategi yang teruji. Kunjungi www.didimax.co.id untuk informasi lebih lanjut dan mulai perjalanan trading Anda hari ini!