Apa Itu Swap dan Kapan Dikenakan? Penjelasan Lengkap untuk Trader Pemula hingga Mahir

Dalam dunia trading forex, ada banyak istilah teknis yang perlu dipahami oleh setiap trader agar tidak salah mengambil keputusan. Salah satu istilah yang sering bikin bingung pemula adalah swap. Bahkan, banyak trader yang baru mulai sering terkejut ketika melihat saldo akun trading mereka berkurang atau bertambah secara otomatis saat pergantian hari. Mereka pun bertanya-tanya, “Ini biaya apa? Kenapa tiba-tiba berkurang?” Jawabannya adalah swap.

Swap adalah salah satu komponen paling penting dalam perdagangan forex, terutama bagi trader yang menahan posisi dalam waktu lebih dari satu hari (overnight). Untuk memahami swap dengan benar, kita harus tahu pengertiannya, bagaimana cara kerjanya, faktor yang mempengaruhi besar-kecilnya swap, serta kapan dan bagaimana biaya ini dikenakan. Artikel ini akan membahas semuanya secara lengkap dan mendalam agar Anda lebih siap dalam mengelola risiko dan strategi trading Anda.

Apa Itu Swap dalam Forex?

Swap dalam forex adalah biaya atau bunga menginap yang dikenakan kepada trader jika mereka menahan posisi trading melewati pergantian hari (server broker). Swap bisa berupa swap debit (dikenakan biaya) atau swap kredit (mendapatkan bunga). Sederhananya, swap adalah biaya yang muncul karena Anda “meminjam” salah satu mata uang dan “memegang” mata uang lainnya dalam suatu pair.

Dalam trading forex, setiap pasangan mata uang memiliki suku bunga yang berbeda. Ketika Anda melakukan transaksi, Anda sedang membeli satu mata uang dan menjual mata uang lain. Karena kedua mata uang itu memiliki suku bunga masing-masing, maka selisih suku bunga tersebut menjadi dasar swap.

Jika Anda membeli mata uang dengan suku bunga lebih tinggi dan menjual mata uang dengan suku bunga lebih rendah, maka Anda bisa mendapat swap positif. Sebaliknya, jika Anda membeli mata uang yang suku bunganya lebih rendah dan menjual yang lebih tinggi, Anda bisa kena swap negatif.

Kenapa Swap Ada dalam Forex?

Swap ada karena transaksi forex pada dasarnya melibatkan dua mata uang dengan perbedaan bunga. Dalam dunia finansial global, meminjam dan memegang mata uang pasti terkait dengan bunga (interest rate). Broker forex menerapkan swap sebagai bentuk penyesuaian suku bunga antarbank yang berlaku secara internasional.

Beberapa alasan swap ada:

1. Perbedaan suku bunga antar mata uang
   Negara yang memiliki suku bunga tinggi biasanya memberikan return yang lebih besar pada mata uangnya dibanding negara bersuku bunga rendah.

2. Broker harus menyesuaikan biaya likuiditas antarbank
   Broker bekerja sama dengan bank dan penyedia likuiditas yang mengenakan biaya tertentu untuk posisi menginap.

3. Sistem rollover harian pasar forex
   Setiap hari, posisi terbuka dipindahkan (roll over) ke tanggal settlement berikutnya, dan swap dihitung pada saat itu.

Kapan Swap Dikenakan?

Swap dikenakan saat posisi trading ditahan melewati jam pergantian hari server broker, biasanya pada pukul 00:00 waktu server (midnight server time). Jika posisi Anda ditutup sebelum jam tersebut, Anda tidak dikenakan swap.

Yang perlu diperhatikan:

1. Swap berlaku untuk semua posisi yang menginap

Baik posisi Buy (Long) maupun Sell (Short), semuanya bisa terkena swap tergantung pair yang ditradingkan dan perbedaan bunganya.

2. Swap dihitung setiap hari, kecuali Sabtu & Minggu

Karena pasar forex tutup di akhir pekan, rollover swap tetap dihitung namun digabung:

• Rabu (Wednesday) adalah hari triple swap atau swap tiga kali lipat.

Kenapa?
Karena penyelesaian transaksi forex bersifat T+2, sehingga posisi hari Rabu dianggap masuk ke penyelesaian weekend (Sabtu–Minggu). Maka dari itu, swap digabungkan tiga hari sekaligus: Rabu, Sabtu, dan Minggu.

3. Swap bisa berbeda untuk posisi Buy dan Sell

Pada satu pair, posisi Buy bisa swap-nya negatif tapi posisi Sell bisa positif. Atau sebaliknya.

4. Swap berbeda di setiap broker

Broker bisa memiliki aturan dan nilai swap yang berbeda sesuai kebijakan internal dan liquidit provider mereka.

Bagaimana Cara Menghitung Swap?

Setiap broker biasanya sudah menyediakan nilai swap di platform trading seperti MetaTrader. Namun, secara umum rumusnya adalah:

Swap Buy = (Lot × Contract Size × Selisih Bunga × Hari Swap) / 365

Swap Sell = (Lot × Contract Size × Selisih Bunga × Hari Swap) / 365

Catatan:

• Contract size umumnya 100.000 untuk 1 lot standar.

• Selisih bunga adalah: suku bunga mata uang yang dibeli dikurangi suku bunga mata uang yang dijual.

Contoh:
Jika Anda trading pair AUDJPY, suku bunga AUD lebih tinggi daripada JPY. Maka:

• Buy AUDJPY → kemungkinan swap positif

• Sell AUDJPY → kemungkinan swap negatif

Tapi setiap broker punya angka swap masing-masing, jadi angka pastinya perlu dilihat di spesifikasi contract broker tersebut.

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Besar Kecilnya Swap

Beberapa faktor yang membuat swap bisa lebih besar atau kecil di setiap pair:

1. Kebijakan Suku Bunga Bank Sentral

Perubahan suku bunga oleh bank sentral (seperti Fed, BOJ, ECB, dll.) langsung mempengaruhi swap.

2. Kondisi Pasar Global

Volatilitas global, inflasi, dan kebijakan moneter membuat swap dinamis dan tidak selalu sama setiap hari.

3. Tipe Broker

Broker STP/ECN biasanya mengikuti suku bunga pasar, sementara broker market maker bisa menyesuaikan nilai swap sesuai kebijakan internal.

4. Tipe Akun

Akun syariah atau akun bebas swap (swap free) biasanya tidak mengenakan swap, tetapi sering ada biaya tambahan jika posisi ditahan terlalu lama.

Swap Positif vs Swap Negatif

Swap Positif

Anda mendapat bunga, sehingga saldo akun bertambah. Ini biasanya terjadi jika Anda membeli mata uang dengan suku bunga tinggi dan menjual mata uang dengan suku bunga rendah.

Swap Negatif

Anda dikenakan bunga, sehingga saldo akun berkurang. Ini terjadi dalam skenario sebaliknya.

Namun dalam kenyataan, swap positif tidak selalu sering terjadi karena broker punya aturan dan kebijakan masing-masing.

Apakah Semua Trader Terkena Swap?

Tidak semua. Ada beberapa pengecualian:

1. Trader scalping dan intraday trading

Jika posisi ditutup sebelum pergantian hari, swap tidak dikenakan.

2. Pengguna akun swap-free (syariah)

Akun ini ditujukan untuk trader yang ingin menghindari bunga. Tapi biasanya ada biaya tambahan lain jika posisi ditahan sangat lama.

3. Broker dengan promosi bebas swap

Beberapa broker menawarkan fitur bebas swap untuk periode tertentu.

Apakah Swap Bisa Menjadi Strategi Trading?

Ya! Ada strategi bernama Carry Trade, yaitu strategi membeli mata uang bersuku bunga tinggi dan menjual mata uang bersuku bunga rendah untuk mendapatkan swap positif setiap hari.

Contohnya:

• Buy AUDJPY

• Buy NZDJPY

Namun strategi ini sangat berisiko karena pergerakan harga pair bisa lebih besar dibanding keuntungan swap harian.

Kesalahan Umum Trader Terkait Swap

1. Tidak mengecek nilai swap sebelum entry.

2. Tidak sadar bahwa Rabu adalah triple swap.

3. Menahan posisi rugi lama dan swap semakin membesar.

4. Salah asumsi bahwa Buy selalu swap positif dan Sell selalu swap negatif.

Padahal kenyataannya tergantung pair dan kebijakan broker.

Kesimpulan

Swap adalah biaya atau bunga menginap dalam trading forex yang dikenakan saat posisi ditahan melewati pergantian hari broker. Swap bisa positif atau negatif, tergantung perbedaan suku bunga mata uang dan arah posisi Anda. Mengetahui cara kerja swap penting agar Anda tidak terkejut saat saldo bertambah atau berkurang otomatis. Swap juga menjadi salah satu faktor yang harus dipertimbangkan dalam strategi trading, terutama untuk trader yang suka menahan posisi jangka panjang.

Saat ini adalah waktu terbaik untuk mulai memahami dunia trading lebih dalam. Jika Anda ingin belajar secara terarah, mendapatkan bimbingan profesional, serta memahami cara membaca swap, pip, leverage, dan semua aspek teknis forex, Anda bisa bergabung dalam program edukasi trading Didimax. Edukasinya lengkap, mulai dari pemula hingga lanjutan, dengan pembelajaran yang mudah dipahami serta mentor berpengalaman.

Tidak hanya itu, Anda juga akan mendapatkan fasilitas trading yang lengkap, termasuk analisa harian, signal trading, webinar, serta komunitas trader yang aktif. Kunjungi sekarang juga www.didimax.co.id dan mulai perjalanan trading Anda dengan pembelajaran gratis, terstruktur, dan berkualitas tinggi.