Insider trading dalam
forex adalah praktik illegal yang dilakukan oleh seseorang dengan akses informasi illegal, seperti informasi kebijakan moneter atau peristiwa politik untuk memperoleh keuntungan secara tidak adil.
Umumnya, pelaku tersebut akan menggunakan informasi rahasia yang dimiliki pihak internal untuk mengganggu stabilitas pasar. Aktivitas seperti ini tentu saja dapat berdampak buruk pada saham dan ekonomi secara keseluruhan.
Dampak dari insider trading ini dapat sangat signifikan, termasuk kerugian finansial pada investor yang tidak memiliki akses informasi terbaru, ketidakadilan dalam trading, hingga konsekuensi hukum serius.
Oleh karena itu, apabila ingin bergabung dalam trading forex harus memahami salah satu konsep ini, agar nantinya bisa menghadapi risiko-risiko serta pencegahannya ketika terjadi hal seperti ini.
Definisi Insider Trading dalam Forex
Perdagangan efek ini dilakukan seseorang atau sekelompok orang dengan dasar informasi tersebut telah diketahuinya terlebih dahulu sebelum diinformasikan kepada public, dinamakan dengan insider trading.
Tujuan dari aktivitas ini adalah untuk mendapatkan keuntungan jalan pintas (short swing profit) di pasar modal. Dalam pasar forex, ini melibatkan seseorang dengan akses informasi rahasia tadi untuk memperdagangkan pasangan mata uang.
Pada beberapa kasus, aktivitas ini dapat dilakukan seorang pekerja di perusahaan forex dengan menggunakan informasi internal perusahaan dalam melakukan transaksi. Dengan demikian, pelaku insider trading dalam forex akan mendapatkan keuntungan secara tidak adil.
Perilaku ini tentu saja dilarang sesuai dengan hukum yang berlaku dikarenakan dapat merugikan perusahaan, sehingga diberlakukan sanksi hukum berat serta denda dengan jumlah tertentu bagi para pelakunya.
Dikarenakan berdampak besar pada pasar saham dan ekonomi secara keseluruhan, maka aktivitas ini dilarang keras untuk dilakukan. Jangan sampai mencoba-coba untuk melakukannya apabila tidak ingin berhubungan dengan hukum dan membayar denda.
Bagaimana Insider Trading dapat Memengaruhi Trading Forex?
Dalam konteks pasar forex, insider trading mengacu pada penggunaan informasi non-publik di mana secara material digunakan dalam transaksi valuta asing. Ini melibatkan pemanfaatan informasi rahasia terkait Keputusan kebijakan sebelum diumumkan.
Sehubungan dengan hal tersebut lantas bagaimana insider trading dalam forex ini bisa memengaruhi pasar? Berikut adalah beberapa cara bagaimana pengaruh hal tersebut:
1. Ketidakadilan Pasar
Aktivitas ini dapat menimbulkan ketidakadilan pasar karena individu atau entitas dengan akses ke informasi non-publik memiliki keuntungan yang tidak dimiliki trader lainnya. Tentu saja ini merusak prinsip pasar yang adil maupun transparan dikarenakan semua peserta seharusnya memiliki akses juga terhadap informasi relevan.
2. Distorsi Harga
Penggunaan informasi rahasia untuk melakukan transaksi dapat menyebabkan pergerakan harga yang sifatnya abnormal. Trader dengan informasi tersebut dapat melakukan perdagangan besar yang menggerakkan harga mata uang. Alhasil, terjadilah distorsi harga yang tidak sesuai dengan kondisi pasar sebenarnya.
3. Volatilitas Pasar
Insider trading dalam forex juga dapat meningkatkan volatilitas pasar. Ketika informasi tadi mulai bocor dan digunakan untuk trading, maka volume perdagangan menjadi tinggi. Adanya perubahan volume perdagangan yang tinggi tersebut serta perubahan harga secara signifikan, maka menciptakan ketidakpastian dan fluktuasi harga secara tajam.
4. Kepercayaan Pasar
Kepercayaan pasar dan trader pada integritas pasar forex dapat tergerus jika aktivitas ini semakin meluas. Hal ini dapat terjadi apabila partisipan pasar merasa dipengaruhi informasi tadi. Melalui hal tersebut, nantinya pasar kehilangan kepercayaan untuk berinvestasi, di mana akhirnya mengurangi likuiditas dan aktivitas di pasar.
5. Kerugian Bagi Trader Ritel
Trader ritel yang biasanya tidak memiliki akses ke informasi eksklusif dapat mengalami kerugian finansial karena ketinggalan keputusan informasi. Para korban insider trading dalam forex ini mungkin melakukan transaksi merugikan karena tidak menyadari adanya informasi tadi memengaruhi nilai tukar mata uang.
6. Intervensi Regulasi
Praktik ini dapat memicu intervensi dari regulator dari pasar keuangan untuk meningkatkan pengawasan secara lebih ketat. Pengawasan serta penerapan aturan yang lebih ketat tersebut tentu saja bertujuan untuk mendeteksi hingga melakukan pencegahan dengan cara memberikan denda, sanksi, atau bahkan tuntutan pidana bagi para pelaku.
Pihak yang Dapat Terlihat dalam Insider Trading
Aktivitas ini biasanya dilakukan oleh orang-orang yang memiliki akses informasi rahasia seputar perdagangan mata uang dalam forex. Berikut adalah beberapa pihak tersebut:
1. Pejabat Pemerintah dan Bank Sentral
Seseorang yang bekerja di bank sentral atau anggota pemerintahan sering memiliki akses ke informasi sensitive tentang kebijakan moneter maupun fiscal. Hal ini memicu terjadinya insider trading dalam forex karena hal tersebut sangat berharga.
2. Eksekutif Perusahaan dan Pegawai
Eksekutif perusahaan besar yang beroperasi secara internal serta pegawai dividi keuangan memiliki informasi transaksi lintas batas secara signifikan, seperti merger juga akuisisi. Hal ini akan berpengaruh pada kas perusahaan yang memengaruhi perdagangan mata uang.
3. Trader dan Broker
Trader yang bekerja untuk bank besar atau hedge fund serta broker forex dengan tugas memfasilitasi perdagangan, sama-sama memiliki jaringan informasi transaksi, di mana hal tersebut belum dipublikasikan, sehingga terjadilah insider trading dalam forex.
4. Konsultan dan Auditor
Sama halnya dengan yang lain, kedua divisi ini juga bisa memiliki akses informasi di mana dapat memengaruhi pasar. Auditor sebagai pemeriksa laporan keuangan bisa mengetahui hal-hal sifatnya material yang belum dipublikasikan.
5. Analis Keuangan
Analis yang bekerja di Lembaga keuangan besar sering memiliki akses ke laporan riset ekslusif serta prediksi pasar, di mana prediksi tersebut belum dirilis kepada publik. Hal tersebut dapat digunakannya untuk keuntungan pribadi dari klien secara ilegal.
Cara Mencegah Tindakan Insider Trading dalam Forex
Mencegah tindakan ini memerlukan pendekatan yang komprehensif dengan melibatkan ketatnya regulasi, pengawasan, serta kecanggihan teknologi. Namun, terdapat beberapa cara yang dapat dilakukan, antara lain:
1. Peningkatan Regulasi
Peraturan yang ketat oleh otoritas pasar keuangan seperti di Inggris serta otoritas serupa di negara lain dapat digunakan untuk mengawasi perdagangan. Selain itu, juga perlu adanya pengembangan dan implementasi kebijakan anti insider trading dengan jelas.
2. Prosedur Know Your Customer (KYC) dan Due Diligence
Broker forex harus melakukan verifikasi identitas secara ketat dan menyeluruh terhadap seluruh klien untuk memastikan tidak ada akun anonym atau pseudonym, serta melakukan penilaian risiko mendalam untuk mengidentifikasi potensial risiko insider trading dalam forex.
3. Pemantauan Transaksi
Implementasi sistem pemantauan transaksi yang canggih, serta melaporkan transaksi mencurigakan dapat mendeteksi aktivitas perdagangan mencurigakan kepada otoritas pengawas secara tepat waktu .
4. Penggunaan Teknologi Canggih
Penggunaan analisis data, kecerdasan buatan (AI), dan implementasi blockchain bisa digunakan untuk meningkatkan transparansi hingga ketertelusuran transaksi, sehingga bisa terhindar dari aktivitas perdagangan merugikan ini.
5. Transparansi Informasi
Menghindari praktik insider trading forex juga dapat dilakukan dengan mengumumkan informasi dengan tepat, serta terbuka mengenai laporan keuangan. Hal ini dapat dilakukan untuk mengurangi asimetri informasi non-publik.
Seiring perkembangan teknologi trading, semakin banyak bermunculan mengenai jenis-jenis pelanggaran yang dilakukan oleh seseorang atau entitas tertentu. salah satunya adalah insider trading dalam forex, di mana hal ini sangat merugikan.