Selama dua dekade terakhir, popularitas fx swap trading dan Fx forward meningkat secara drastis, karena bsa menyumbang hingga lebih dari 50% pada omzet harian pada pasar forex dunia.
Namun bagi sistem keuangan global, hal ini bisa juga menjadi salah satu ancaman tersembunyi karena perusahaan tidak harus mencatat transaksi ini di neraca mereka.
Bagi Anda yang tertarik untuk memahami kedua istilah ini, maka kami sudah merangkumkan beberapa informasi penting melalui artikel di bawah!
Mengenal Fx Swap Trading dan Fx Forwards Forex Sebagai Panduan untuk Pemula
Sejumlah informasi penting dan perlu Anda ketahui mengenai kedua istilah penting dalam forex bagi pemula di antaranya adalah:
1. Pengertian
Pengertian dari kedua istilah tersebut masing-masing bisa Anda cek dari kedua poin di bawah ini:
a. FX Swap
FX swap trading terdiri dari dua transaksi antara dua pihak. Di mana mereka merupakan metode yang disukai perusahaan multinasional dalam mengakses modal di luar pasar dalam negeri mereka.
Contoh dari strategi FX swap trading adalah:
- Perusahaan XYZ butuh USD 1,1 juta untuk ekspansi bisnis ke AS, dan dalam empat bulan, perusahaan ini membutuhkan EUR 1 juta untuk pembayaran distributor di Uni Emirat
- Sedangkan perusahaan 890 membutuhkan EUR 1 juta untuk ekspansi bisnis di Uni Emirat, dan dalam empat bulan, perusahaan tersebut membutuhkan USD 1,1 juta untuk pembayaran tagihan pajak
- Lembaga keuangan mereka memenuhi persyaratan, dan perusahaan akhirnya menukarkan modal melalui FX swap trading dengan kurs spot FX pada tanggal mereka memasuki FX swap
- Di saat bersamaan, kedua perusahaan tersebut akhirnya menandatangani kontrak FX forward bertanggal empat bulan dari sekarang untuk menukar dana pada kurs spot FX serupa
b. FX Forward
Kontrak ini merupakan transaksi tunggal yang memungkinkan perusahaan melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang. Di mana metode ini sering dimanfaatkan oleh perusahaan komoditas, dengan contoh:
- Produsen komoditas XYZ yakin nilai Euro akan turun dan ingin mengunci harga untuk pengiriman di masa depan tujuh bulan dari sekarang ketika mereka mengirimkan komoditas senilai EUR 5 juta kepada pelanggan 123.
- Kontrak tersebut menggunakan kontrak ini senilai EUR 5 tertanggal tujuh bulan dari sekarang dengan harga spot FX hari ini, sehingga menjamin harga pengiriman yang lebih menguntungkan.
2. Perbedaan
Setelah tahu mengenai pengertian dan contoh masing-masing teknik tersebut, maka selanjutnya mari bahas terkait perbedaan keduanya berdasarkan sejumlah aspek, yaitu:
a. Jumlah Transaksi
Pada FX swap trading, maka jumlah transaksinya dua, di mana biasanya satu transaksi FX spot dan satu transaksi forward, yang disepakati secara bersamaan oleh kedua belah pihak.
Sementara pada forward, hanya ada satu transaksi di masa depan dengan harga spot FX terbaik yang tersedia saat kontrak dimulai.
b. Mekanisme
Pada FX swap trading, dua pihak setuju untuk menukarkan mata uang saat mereka memasuki FX swap dan memutuskan untuk membeli mata uang asli di masa depan.
Sementara pada forward, salah satu pihak setuju untuk membeli satu mata uang untuk mata uang lainnya di masa depan dengan harga spot FX hari ini.
c. Waktu yang Cocok
Untuk versi FX swap trading, cocok bagi pihak yang membutuhkan mata uang dasar di masa mendatang. Sedangkan forward ideal bagi pihak yang ingin melakukan lindung nilai terhadap eksposur mata uangnya.
d. Periode
Versi swap, dapat bertahan beberapa tahun, tergantung kesepakatan kedua belah pihak. Sedangkan untuk forward, bisa berlangsung beberapa tahun, tergantung pada persyaratan pihak yang menulis kontrak.
3. Setoran
Ketika Anda hendak memasuki FX swaps trading, maka modal diperlukan untuk masuk ke dalamnya. Lalu karena swap ini juga mencakup FX forward sebagai bagian dari transaksi kedua, maka para pihak harus menyetorkan sebagian kecil dari total ukuran transaksi.
Transaksi valas tersebut pada umumnya melibatkan leverage, dan banyak setoran swap yang hanya mencakup 10%. Jumlahnya mungkin berbeda tergantung kesepakatan para pihak dengan bank atau lembaga keuangan yang terlibat dalam transaksi
4. Jenis-Jenis
Sebagai bagian dari perbandingan antara FX swap trading dengan forward, maka trader harus mengetahui dua jenis utama swap mata uang,yaitu:
a. . Pertukaran Mata Uang Dengan Suku Bunga Tetap
Dua pihak menukar pembayaran bunga tetap dalam mata uang A dengan pembayaran bunga tetap dalam mata uang B. Dalam pertukaran mata uang tersebut, kedua pihak menukarkan jumlah pokok pinjaman yang mendasarinya.
b. Pertukaran Mata Uang Dengan Suku Bunga Mengambang
Dua pihak menukar pembayaran bunga tetap dalam mata uang A dengan pembayaran bunga mengambang dalam mata uang B. Mereka tidak menukarkan jumlah pokok pinjaman yang mendasari dalam pertukaran mata uang ini.
5. Kelebihan
Setelah memahami salah satu konsep dasar tersebut, maka ada beberapa kelebihan dari kedua swap yang bisa Anda dapatkan adalah:
- Perlindungan terhadap fluktuasi Forex yang negatif
- Transaksi terbalik dapat menutup transaksi awal
- Peningkatan keamanan karena swap menjamin pengembalian pokok di masa depan
- Perusahaan tidak perlu mencatat swap dan forward di neraca mereka, sehingga meningkatkan stabilitas keuangan mereka di atas kertas
- Akses terhadap pinjaman yang lebih murah
6. Kekurangan
Sedangkan versi kekurangan atau kelemahan dari swap vs forward yang perlu Anda pahami dan pertimbangkan adalah:
- Nilai tukar tetap di masa depan mungkin kurang menguntungkan dibandingkan nilai tukar spot
- Likuiditas rendah
- Peningkatan risiko untuk kontrak jangka panjang
- Penilaian yang salah mengenai waktu kebutuhan modal
- Biaya yang lebih tinggi untuk mempertahankan kontrak
7. Mana yang Terbaik?
Jika Anda ingin menemukan jawaban mengenai mana yang terbaik, maka sebenarnya tidak ada paling baik secara objektif. Manfaat setiap jenisnya bergantung pada kebutuhan spesifik perusahaan yang bersangkutan.
Oleh karena itu, ketika hendak memilih salah satunya, maka Anda harus lebih gencar lagi melakukan riset secara online ataupun offline. Dengan pertimbangan yang lebih mendalam, maka Anda akan menemukan pilihan lebih cocok untuk menjalankan trading atau usaha.
Meskipun begitu, pada akhirnya banyak perusahaan lebih memilih untuk memadukan keduanya untuk membantu mengelola eksposur mata uang asing secara efektif.
Untuk isu-isu yang perkiraan arus kasnya pasti, seperti pembayaran dan piutang, forward dapat memberikan cara yang jelas untuk mengelola risiko penurunan.
8. Kesimpulan
Mengenai perbandingan keduanya, hal yang harus Anda eksplor adalah mengenai popularitas dan risikonya.
Di mana versi swap dapat memberi perusahaan akses terhadap suku bunga yang lebih murah, sementara pada forward lebih memungkinkan perusahaan melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi mata uang.
Nah, berdasarkan semua penjelasan di atas, Anda tentu sudah jauh lebih paham mengenai masing-masing bagian dari forex ini.
Dengan begitu, ke depannya akan lebih memudahkan setiap pengguna dalam bentuk individu atau perusahaan dalam menentukan kebijakan dengan FX swap trading dengan forward.