Ancaman Risiko Kenaikan Suku Bunga Fed

     Pelaku pasar global memasuki perdagangan hari ini dengan kewaspadaan tinggi menyusul meningkatnya kekhawatiran bahwa bank sentral Amerika Serikat The Fed. Dimana adanya berpotensi menaikkan suku bunga acuan secara lebih agresif dibandingkan ekspektasi konsensus. Setelah rilis data inflasi bulan Oktober yang tercatat lebih panas dari perkiraan para ekonom, spekulasi mengenai pengetatan moneter lanjutan pada pertemuan FOMC bulan Desember kembali menguat dan langsung memicu tekanan jual di bursa saham Wall Street dan indeks US Dollar. Kondisi inflasi AS yang belum menunjukkan tanda-tanda pendinginan secara meyakinkan ini menempatkan The Fed dalam posisi dilematis, yakni antara mempertahankan suku bunga tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama atau kembali mengerek suku bunga demi meredam tekanan harga. Situasi ini menciptakan risiko penyesuaian ulang atau repricing terhadap valuasi aset berisiko. Selama beberapa waktu terakhir, pelaku pasar saham cenderung memposisikan portofolio mereka dengan antisipasi skenario kebijakan moneter yang lebih lunak. Apabila The Fed benar-benar mengambil langkah kenaikan suku bunga di luar perkiraan, pasar ekuitas berisiko mengalami koreksi tajam yang kerap disebut sebagai rude awakening. Kenaikan suku bunga acuan secara otomatis mengerek biaya pendanaan atau cost of capital bagi dunia usaha, yang pada gilirannya meningkatkan beban bunga utang korporasi serta memperketat likuiditas pasar. Emiten dengan tingkat utang yang tinggi maupun perusahaan yang sangat bergantung pada pendanaan eksternal untuk ekspansi akan menghadapi ancaman pemangkasan margin laba bersih dalam beberapa kuartal mendatang. Tekanan paling signifikan dari lonjakan imbal hasil obligasi pemerintah AS (US Treasury Yields) ini akan dirasakan oleh saham-saham berorientasi pertumbuhan (growth stocks) dan sektor teknologi. Ketika imbal hasil aset bebas risiko seperti obligasi pemerintah AS menjadi semakin atraktif, daya tarik relatif pasar saham secara keseluruhan menurun, sehingga mendorong investor institusional melakukan rotasi aset dari saham-saham bervaluasi mahal menuju instrumen pendapatan tetap jangka pendek maupun pasar uang.

Ekspektasi Pasar

Dengan melihat Fenomena yang terjadi saat ini maka diprediksi XAUUSD = Sideways Cenderung Netral - XAGUSD = Sideways Cenderung netral – USDJPY = Sideways Cenderung Netral

Trading Plan :

XAUUSD: SIDEWAYS

Buy Limit: 3675 – 3802 dengan target 3938 – 4070

Stoploss 3456

Grafik XAUUSD time frame D1

XAGUSD: SIDEWAYS

Buy Limit: 46.61 – 48.55 dengan target 50.99 – 53.79

Stoploss 43.07

Grafik XAGUSD time frame D1

USDJPY: SIDEWAYS

Sell Limit: 160.53 – 161.67 dengan target 157.47 – 158.80

Stoploss 163.49

Grafik USDJPY time frame D1

Disclaimer

Fundamental bukanlah teknikal yang dapat berubah dalam hitungan menit bahkan jam, tetapi fundamental merupakan suatu gambaran besar atas pandangan kedepan yang dapat terjadi dalam rentang waktu yang lebih panjang. Perhitungkan money management sangat diperlukan sebelum melakukan transaksi mengingat setiap transaksi dalam forex dapat berakibat habisnya dana yang ditransaksikan. Trading pada prinsipnya adalah Risk Management dan bukan Profitabilitas semata.