Pasar forex, atau foreign exchange, merupakan salah satu pasar keuangan terbesar dan paling likuid di dunia. Dengan volume perdagangan harian mencapai lebih dari $6 triliun, pasar ini melibatkan berbagai pelaku, mulai dari individu hingga institusi besar. Namun, di balik angka-angka fantastis tersebut, terdapat dinamika kompleks yang sering kali tidak diketahui oleh para trader ritel. Salah satu aspek penting dalam memahami pasar forex adalah struktur pasar itu sendiri dan bagaimana bank-bank besar, sering disebut sebagai market makers, memiliki pengaruh signifikan terhadap pergerakan harga.

Artikel ini akan membahas bagaimana struktur pasar forex terbentuk, peran bank-bank besar dalam menentukan arah harga, serta apa yang bisa dilakukan trader ritel untuk mengantisipasi strategi bank besar tersebut.

Struktur Pasar Forex

Pasar forex tidak memiliki lokasi fisik seperti pasar saham. Sebaliknya, forex adalah pasar over-the-counter (OTC) yang terdiri dari jaringan bank, institusi keuangan, broker, dan trader individu yang bertransaksi melalui sistem elektronik. Struktur pasar forex dapat dibagi menjadi tiga lapisan utama:

1. Tingkat Antar Bank (Interbank Market)
   Di tingkat ini, bank-bank besar seperti JPMorgan Chase, Deutsche Bank, Citigroup, dan Barclays memainkan peran utama. Mereka bertukar mata uang dalam volume besar, baik untuk memenuhi kebutuhan klien mereka maupun untuk tujuan spekulasi. Transaksi di lapisan ini biasanya dilakukan dalam jumlah minimum $1 juta hingga $10 juta per transaksi.

2. Broker dan Institusi Keuangan
   Lapisan kedua mencakup broker, hedge funds, dan institusi keuangan lainnya yang menyediakan akses ke pasar forex bagi trader ritel. Broker berfungsi sebagai perantara antara trader dan pasar antar bank, memberikan harga yang didapat dari penyedia likuiditas.

3. Trader Ritel
   Lapisan ini melibatkan individu yang berdagang dengan volume kecil. Mereka mendapatkan akses ke pasar melalui broker forex. Meski jumlah trader ritel sangat banyak, kontribusi mereka terhadap volume perdagangan secara keseluruhan relatif kecil, yakni sekitar 5-7%.

Peran Bank Besar dalam Pasar Forex

Bank besar memiliki keunggulan yang tidak dimiliki oleh kebanyakan trader ritel. Mereka memiliki akses ke informasi yang lebih akurat, teknologi canggih, dan dana yang sangat besar. Berikut adalah beberapa cara bagaimana bank besar mengontrol pergerakan harga di pasar forex:

1. Penyedia Likuiditas Utama

Bank besar bertindak sebagai penyedia likuiditas utama di pasar forex. Likuiditas yang mereka sediakan memastikan pasar tetap berjalan lancar tanpa adanya lonjakan harga yang drastis. Namun, likuiditas ini juga memungkinkan mereka untuk memengaruhi pergerakan harga sesuai dengan tujuan mereka.

Misalnya, bank dapat menahan likuiditas di pasar tertentu sehingga harga menjadi lebih volatil. Ketika harga bergerak ke arah yang diinginkan, mereka kemudian menyediakan likuiditas dalam jumlah besar untuk memanfaatkan situasi tersebut.

2. Strategi Stop-Hunting

Salah satu strategi yang sering digunakan oleh bank besar adalah stop-hunting, yaitu mendorong harga ke level tertentu untuk memicu stop loss milik trader ritel. Dengan memanfaatkan volatilitas yang dihasilkan, bank dapat masuk ke pasar pada level harga yang lebih menguntungkan.

Misalnya, jika banyak trader ritel menempatkan stop loss mereka di bawah level support yang signifikan, bank besar dapat mendorong harga turun melewati level tersebut untuk memanfaatkan liquidity pool yang tercipta.

3. Manajemen Posisi Besar

Ketika bank besar ingin membuka atau menutup posisi besar, mereka tidak bisa melakukannya secara langsung tanpa memengaruhi harga secara signifikan. Oleh karena itu, mereka sering kali memanipulasi harga dalam jangka pendek untuk menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi mereka.

Sebagai contoh, jika mereka ingin membeli mata uang dalam jumlah besar, mereka mungkin terlebih dahulu mendorong harga turun untuk menciptakan peluang beli di harga yang lebih rendah.

Bagaimana Trader Ritel Bisa Mengantisipasi?

Meski bank besar memiliki keunggulan signifikan, bukan berarti trader ritel tidak bisa sukses di pasar forex. Berikut beberapa strategi yang dapat membantu trader ritel mengantisipasi pergerakan harga yang dipengaruhi oleh bank besar:

1. Memahami Level Likuiditas
   Perhatikan area support dan resistance utama yang sering menjadi target stop-hunting. Dengan mengetahui di mana mayoritas trader ritel menempatkan posisi mereka, Anda dapat menghindari jebakan ini.

2. Menggunakan Volume dan Volatilitas
   Perhatikan perubahan volume dan volatilitas di pasar. Lonjakan mendadak dalam volatilitas sering kali menunjukkan adanya aktivitas dari pemain besar.

3. Memahami Pola Pergerakan Harga
   Pelajari pola harga yang sering kali muncul sebelum pergerakan besar, seperti fake breakout atau pola konsolidasi yang diakhiri dengan pergerakan tajam.

4. Manajemen Risiko yang Ketat
   Selalu gunakan stop loss yang masuk akal dan hindari risiko terlalu besar pada setiap transaksi. Dengan manajemen risiko yang baik, Anda bisa bertahan meski menghadapi pergerakan harga yang tidak terduga.

Pasar forex adalah arena yang kompleks dan penuh tantangan, tetapi dengan pemahaman yang tepat tentang struktur pasar dan strategi bank besar, trader ritel bisa lebih siap menghadapi dinamika yang ada.

Apakah Anda ingin mempelajari lebih dalam tentang strategi trading forex dan memahami bagaimana pasar dikendalikan oleh bank besar? Bergabunglah dengan program edukasi trading di Didimax.co.id. Didimax menyediakan panduan lengkap, mentor profesional, serta komunitas trading yang akan membantu Anda meningkatkan keterampilan dan kepercayaan diri dalam trading.

Mulailah perjalanan Anda untuk menjadi trader yang lebih cerdas dan terampil. Klik Didimax.co.id untuk bergabung dan dapatkan akses ke berbagai sumber belajar eksklusif yang dirancang untuk membantu Anda mencapai tujuan keuangan melalui trading forex.